案例簡介：樂信集團（美股上市公司，股票代碼：LX），旗下?lián)碛蟹制跇?、桔子理財、鼎盛資產(chǎn)以及樂信財富四大業(yè)務(wù)板塊。
其中，分期樂定位為品質(zhì)分期購物電商平臺，桔子理財提供網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介服務(wù)，鼎盛資產(chǎn)立足金融資產(chǎn)開放業(yè)務(wù)，樂信財富則專注高凈值人群財富管理服務(wù)。
樂信集團已經(jīng)構(gòu)成了集電商、智能風控、智能資產(chǎn)撮合匹配、網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介服務(wù)以及高凈值人群財富管理服務(wù)為一體的金融科技生態(tài)。
一直以來，互聯(lián)網(wǎng)思維這個名詞總是能輕易地成為被廣泛討論和研究的對象，但大家對于互聯(lián)網(wǎng)思維的定義都存在不同的見解，這或許與每個人所身處的行業(yè)特點以及工作內(nèi)容有密不可分的關(guān)系。
雖然彼此見解不一，但大家都會不謀而合地認同一點，那就是通過互聯(lián)網(wǎng)思維，用戶能獲得更愉悅的體驗，產(chǎn)品能更好實現(xiàn)商業(yè)價值，業(yè)務(wù)能不斷突破增長的瓶頸。
毫無疑問，在目前各大企業(yè)飽受增長壓力的大環(huán)境下，對互聯(lián)網(wǎng)思維再度進行深刻的思考，挖掘當中的底層邏輯，相信你我能獲得新的啟發(fā)。如果把產(chǎn)品、運營、技術(shù)視作觸達和聯(lián)動用戶的引擎，那么互聯(lián)網(wǎng)思維就是支點，增長顯然就是北極星目標。
近幾年來所涌現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)獨角獸企業(yè)，如在短短幾年迅速增長，備受資本市場青睞，最終順利IPO的拼多多、瑞幸咖啡、樂信集團，把互聯(lián)網(wǎng)思維運用得淋漓盡致，在用戶運營上，產(chǎn)品價值以及業(yè)務(wù)增長上都有讓我們思考和學習的價值之處。
今天我們就以樂信集團為研究案例，從用戶、產(chǎn)品價值和增長這三方面去探討一下互聯(lián)網(wǎng)思維底層邏輯的核心內(nèi)容。
產(chǎn)品是因用戶而生的，要服務(wù)什么樣的用戶在很大程度上決定了產(chǎn)品的輪廓，也意味著需要與之相適應的運營策略，所以研究用戶是一項很重要的基本功，要清楚地知道哪些人群才是產(chǎn)品真正的目標用戶，哪些產(chǎn)品才能充分滿足目標用戶的需求。
縱觀樂信集團的發(fā)展歷史，樂信的產(chǎn)品跨越了不同的用戶市場，定位也在不斷地延展：
分期樂瞄準的是剛從學校畢業(yè)走向社會的白領(lǐng)新人，最開始還聚焦在985和211高校畢業(yè)的學生；
桔子理財?shù)哪繕擞脩羰悄晔杖氪笥?0W且有一定積蓄的白領(lǐng)，重點鎖定在來自一二線城市事業(yè)單位和高科技公司的用戶；
樂信財富的目標用戶，則是高凈值的新中產(chǎn)人士
不難發(fā)現(xiàn)，樂信在驅(qū)動和發(fā)展業(yè)務(wù)的過程中，根據(jù)用戶畫像對用戶和產(chǎn)品進行了選擇，用戶畫像顯然是圍繞商業(yè)目的對用戶標簽的集合。
用戶畫像包括了用戶的年齡、工作城市、收入水平和行為表現(xiàn)等要素，能很好地把用戶的特點梳理出來，最終成為了打造產(chǎn)品的重要依據(jù)。
通過用戶畫像，我們能了解到：
哪些因素能影響用戶的消費決策
收入水平如何影響消費能力
行為表現(xiàn)是否會帶來新的營銷場景
產(chǎn)品和服務(wù)該以哪種方式才能精準推薦
這些都是用戶畫像背后的邏輯，也是用戶畫像驅(qū)動業(yè)務(wù)發(fā)展的重要價值，這一切也是基于業(yè)務(wù)模型以及大數(shù)據(jù)分析的結(jié)果。
所以，我們不難理解：
分期樂提供的消費分期服務(wù)，針對的就是22-25歲這部分用戶，解決消費需求旺盛但資金匱乏的痛點；
桔子理財?shù)哪繕擞脩魟t是消費力和收入都逐步提升，對生活追求品質(zhì)的高級白領(lǐng)，主要集中在25-30歲以上的人群，滿足他們顯著的理財和投資需求；
樂信財富提供的是財富管理服務(wù)，涉及信托理財、券商專戶理財?shù)?，目標用戶都是集中?0歲以上的高凈值人群
通過上述分析，我們可以清楚地看到樂信在面對不同的產(chǎn)品和用戶市場，緊密地圍繞業(yè)務(wù)模型來布局，不斷在刷新和延展自己的定位，形成了頗具競爭力的金融科技生態(tài)。
談到用戶分類，這意味著將要對用戶進行精細化運營。所以，我們需要建立一個共識，那就是要從流量運營思維向用戶經(jīng)營思維的轉(zhuǎn)變，這離不開需求、價值和場景三者的互相作用，缺一不可，最終的價值就體現(xiàn)在幫助產(chǎn)品找到可持續(xù)發(fā)展的正確方向。
面向龐大的目標用戶群體，如果不加以差異化的手段去服務(wù)，沒有結(jié)合不同的場景和提供精細化的運營策略，用戶是很難感知到產(chǎn)品的價值，我們更無法做到超出用戶預期的極致體驗。
我們不妨通過分期樂的需求-價值視窗模型，來進一步了解用戶分類的邏輯。
樂信的需求-價值視窗模型（來自公開資料）
在這個視窗模型里面，縱坐標代表的是用戶需求，橫坐標代表的是價格（價值），根據(jù)用戶需求明確程度與價格敏感程度的不同組合，在結(jié)合場景的基礎(chǔ)上，把用戶分成了四種不同的類型，并且針對這四類用戶分別提供不同的服務(wù)：場景分期、電商免息、分期電商和樂卡。
需求明確且對價格敏感的，是電商免息的目標用戶
需求明確但對價格不敏感的，是場景分期的目標用戶
需求不明確但對價格敏感的，是樂卡的目標用戶
需求不明確且對價格不敏感的，是分期電商的目標用戶
正是因為分期樂面向的是年輕消費群體，他們需求旺盛但資金相對匱乏，那么這個用戶群體在做消費決策的時候，往往就會考慮自己的需求是否足夠明確，產(chǎn)品的價格是否能支付得起。所以，這就是分期樂選擇需求-價值視窗模型對用戶進行分類的原因。
值得一提的是，國內(nèi)的電商平臺也有按照需求-價值視窗模型對用戶進行分類的例子，相信你會更容易理解這個用戶分類的邏輯。
電商平臺的需求-價值視窗模型（來自公開資料）
需求明確且對價格敏感的，是拼多多的目標用戶
需求明確但對價格不敏感的，是京東的目標用戶
需求不明確但對價格敏感的，是淘寶的目標用戶
需求不明確且對價格不敏感的，是小紅書的目標用戶
由此可見，需求-價值視窗模型對用戶進行分類的邏輯，是用戶經(jīng)營思維里很重要的組成部分，因為幫助業(yè)務(wù)找到了更細分精準的用戶群體作為突破口，能更快速地幫用戶做出消費決策，充分滿足用戶。
對任何的產(chǎn)品來說，都是用于服務(wù)用戶，讓用戶獲得滿足，這就是產(chǎn)品價值的體現(xiàn)。那么，產(chǎn)品價值該如何挖掘和塑造呢？以下將繼續(xù)結(jié)合樂信集團旗下的產(chǎn)品進行分析和說明。
對于金融類的產(chǎn)品而言，功能性和安全性是用戶非常關(guān)注的痛點。
功能性
功能性包括了兩方面：從無到有、從有到好。例如分期樂的出現(xiàn)，就是從無到有地填補了國內(nèi)分期電商這塊空白的市場；桔子理財相比傳統(tǒng)的理財方式，更便捷和可控。
安全性
為了讓用戶對理財產(chǎn)品充分放心，持續(xù)保障安全性，樂信集團會定期披露信息，讓資產(chǎn)資金透明化，同時在關(guān)鍵環(huán)節(jié)尋求機構(gòu)合作來增加信任度，還會邀請專業(yè)大V來解讀分享，并積極參與行業(yè)的認證。
一般而言，能觸動用戶神經(jīng)，給予用戶興奮感的爽點離不開兩方面：高性價比、極致體驗。
高性價比
在分期樂還沒出現(xiàn)之前，傳統(tǒng)的電商平臺僅聚焦在賣貨這件事上面，分期樂的誕生，則意味著消費金融業(yè)態(tài)的萌芽，帶來的不僅是用戶所需要的商品，還有分期消費的貼心服務(wù)，很容易就拉近用戶的距離。
眾所周知，價格是相對的，本身是由商品價值和服務(wù)所構(gòu)成的，相比傳統(tǒng)的電商而言，同樣的商品但享受到了原本沒有的服務(wù)，這是高性價比的。
極致體驗
講到體驗這件事，用戶對產(chǎn)品的訴求是很直接的，要很清楚明白產(chǎn)品能解決什么問題，使用起來要方便容易，操作要簡單易懂，交互上要符合習慣和審美。
可見，極致體驗要讓用戶清晰地感知到產(chǎn)品的功能作用，并且在用戶路徑設(shè)計上需要足夠簡便，易用易懂是最基本的要求。
像桔子理財這類產(chǎn)品，相比傳統(tǒng)理財機構(gòu)，在操作效率上更快捷，針對不同的理財需求設(shè)計了多種人性化的方案供選擇，還能很容易地跟蹤到資金的投資去向，超出了用戶的預期體驗，能促使用戶更愿意選擇這類互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品。
結(jié)合分期樂和桔子理財這兩款產(chǎn)品，我們能很好理解到，挖掘和塑造產(chǎn)品價值可通過解決用戶痛點，提供用戶爽點這兩方面來實現(xiàn)。
在這個過程中，我們要重視如何利用功能性和安全性打造產(chǎn)品和服務(wù)，給用戶帶來滿足感，也需要關(guān)注怎樣通過高性價比和極致體驗，給用戶帶來愉悅感。
樂信集團于2013年成立，在短短的4年內(nèi)就實現(xiàn)了IPO，成為了目前國內(nèi)領(lǐng)先的金融科技平臺，引領(lǐng)了中國社會的消費升級浪潮，這就是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)指數(shù)型增長的結(jié)果。
樂信的指數(shù)型增長曲線（來自公開資料）
顯然，樂信從成立之初至今，一直都是持續(xù)增長，不斷跨越了非連續(xù)性，一次又一次實現(xiàn)了第二曲線增長，形成了非連續(xù)性創(chuàng)新之路，這非常值得我們深入去思考，持續(xù)增長背后的思維模式是怎樣的。
創(chuàng)新驅(qū)動與S型增長曲線
企業(yè)增長有三大驅(qū)動力，分別是紅利、管理和創(chuàng)新，但是行業(yè)的紅利會逐漸減弱和消失，企業(yè)管理成本也會隨著規(guī)模壯大越來越高，只有以創(chuàng)新為驅(qū)動力才能構(gòu)建可持續(xù)的增長引擎。
需要指出的是，今天談及的創(chuàng)新是來源于熊彼特的經(jīng)濟學理論，即是對現(xiàn)有要素的重新組合，這涉及產(chǎn)品、技術(shù)、市場等多個要素，而且任何一個組合都必然有其生命周期，必定會經(jīng)歷新生期、生長期、成熟期和衰退期。
所以，無論是公司的技術(shù)、產(chǎn)品、業(yè)務(wù)以及整個公司的發(fā)展，甚至是行業(yè)的發(fā)展，都會呈S型。我們看到樂信的增長曲線也是呈S型的，在每一條S曲線里，都存在最低點和最高點，最低點稱為破局點，最高點稱為極限點，這兩點對于研究持續(xù)增長有極其重要的意義。
第一曲線的破局點與極限點
擊穿破局點：搭建高頻頭部流量
熊彼特曾指出，破局點通常和一個十倍速變好的因素同時出現(xiàn)，這個因素可能來自技術(shù)、產(chǎn)品、市場、組織、資源，當企業(yè)能夠識別出破局點，就有機會先于競爭對手半步得知行業(yè)周期的出現(xiàn)，從而發(fā)現(xiàn)發(fā)展的新機會。
破局點在樂信的發(fā)展過程中多次出現(xiàn)，是非常重要的轉(zhuǎn)折點。分期樂成立于2013年10月，是中國分期購物電商的開創(chuàng)者，比阿里的螞蟻花唄、京東白條還要早半年多就出現(xiàn)了，當時把分期消費作為破局點，想必是洞察到了移動支付的爆發(fā)將大幅度帶動消費頻次，甚至引起消費升級。
找到破局點很重要，擊穿破局點更重要，需要找到可落地且能規(guī)模化復制的模式來搶占先機。所以，分期樂的早期用戶主要都是985、211高校的大學生，利用地推的方式在各高校有效推廣產(chǎn)品，快速搭建起了良好的信用體系，為后續(xù)的發(fā)展奠定穩(wěn)固的基石。
再往深一層去理解，破局點其實要做的事就是搭建高頻頭部流量，這是一款產(chǎn)品在新生期和成長期非常重要的任務(wù)，只有足夠高頻才有助于更快建立起流量池。
對于新生期的分期樂而言，對高頻的消費場景和品類進行分期服務(wù)，就是最重要的產(chǎn)品策略；對于成長期的分期樂而言，推出權(quán)益服務(wù)樂卡，不斷完善高成長人群的消費場景，能有效提升老用戶留存，同時拉動新用戶，有助于繼續(xù)壯大高頻頭部流量池。
遠離極限點：開啟第二曲線
極限點是S曲線的最高點，具有兩個顯著的特征：第一就是在極限點之后，曲線就是下滑的趨勢，一旦下滑就很難恢復上升的態(tài)勢；第二就是S曲線盡管不斷延伸，也會有終結(jié)的時候，不可能無止盡。
所以，企業(yè)應盡早識別極限點，積極采取措施遠離極限點，努力探索新的破局點，找到新的第二曲線，才能實現(xiàn)持續(xù)增長，這也是驅(qū)動企業(yè)指數(shù)型增長的重要戰(zhàn)略。
對于樂信來說，分期樂只是第一個破局點，如果僅憑分期樂而后續(xù)沒有開展多元的戰(zhàn)略業(yè)務(wù)，推出桔子理財、鼎盛資產(chǎn)和樂信財富，那么是無法完成完整的金融科技生態(tài)，難以建立起堅實的商業(yè)壁壘。
第二曲線創(chuàng)新：非連續(xù)性創(chuàng)新
第二曲線創(chuàng)新又稱為非連續(xù)性創(chuàng)新，并非沿著原有的S型曲線改良創(chuàng)新，而是從第一曲線轉(zhuǎn)換到第二曲線，這種轉(zhuǎn)換不是突然發(fā)生的，第二曲線是由主營業(yè)務(wù)衍生出來的，同時第一曲線和第二曲線存在著非連續(xù)性的鴻溝。
第一曲線與第二曲線之間的非連續(xù)性
值得指出的是，第一曲線是一個靜態(tài)的概念，包含了一個完整的生命周期，而第二曲線是一個動態(tài)的概念，是一種思維方式，通過識別和跨越非連續(xù)性，能幫助企業(yè)獲取新的權(quán)限點，贏得新的發(fā)展空間。
更重要的是，在發(fā)現(xiàn)第二曲線之前，要必須努力延長第一曲線的生命，出現(xiàn)第二曲線也并不代表第一曲線就要消失，但在第一曲線極限點到來之前，就要加大力度地把資源投入到第二曲線中。另外，探索第二曲線也不是必然成功的，可能會遇到未知的風險和困難。
正如作為第二曲線的桔子理財，就是從作為第一曲線的分期樂業(yè)務(wù)里所發(fā)展出來的。緊接著，鼎盛資產(chǎn)作為新的第二曲線，從桔子理財所在的曲線中逐漸長出來了。
在分期消費業(yè)務(wù)和權(quán)益服務(wù)樂卡的推動下，形成了一批以優(yōu)質(zhì)信用體系為依托的頭部用戶流量，也不斷拓展了高成長人群消費場景，從而衍生出更完善的消費金融服務(wù)，進一步滿足了用戶的金融需求，最終實現(xiàn)了資金業(yè)務(wù)閉環(huán)。
樂信的金融科技生態(tài)概覽（來自公開資料）
資金業(yè)務(wù)閉環(huán)，一端連接優(yōu)質(zhì)消費品牌和線上流量場景，一端連接主流金融機構(gòu)，為中國上億高成長用戶提供最佳消費金融體驗。這非常有力地說明，第二曲線所帶來的非連續(xù)性創(chuàng)新驅(qū)動了一家金融科技巨頭不斷增長。
樂信的持續(xù)增長離不開組合創(chuàng)新思維的影響，所謂組合創(chuàng)新即是把技術(shù)、產(chǎn)品、市場、資源、組織等要素從舊的經(jīng)濟體里拆解出來并重新組合，整個過程完成了創(chuàng)新。
其中，對要素進行重新組合有兩種方法，分別為尺度法和角度法。
尺度法，顧名思義就是將事物拆解到基本要素，并對它進行重新組合；角度法，意味著用不同的角度看待基本要素之間的聯(lián)系，并根據(jù)新角度重新組合基本要素。 樂信采用的是角度法，分期樂利用AI技術(shù)建立起了鷹眼風控引擎和蟲洞系統(tǒng)，在風控和放款上實現(xiàn)了智能化管理，有效地防范了欺詐和信用風險，將人與貸的匹配關(guān)系中的“人借款”變成了“款借人”，并根據(jù)“款借人”的邏輯重組要素實現(xiàn)了爆發(fā)式增長。
鷹眼風控引擎示例（來自公開資料）
蟲洞系統(tǒng)示例（來自公開資料）
可見，樂信通過技術(shù)要素重組，自動完成了資產(chǎn)分發(fā)和放款，優(yōu)化了供給側(cè)改革，從而極大地滿足了消費分期這塊新興市場的需求。
當前，互聯(lián)網(wǎng)金融公司在to C的金融業(yè)務(wù)上遭遇到了逐漸趨嚴的監(jiān)管政策，在to B業(yè)務(wù)上探索新的出路謀求增長，已經(jīng)是必然的選擇。
to B業(yè)務(wù)，意味著要與更多的傳統(tǒng)金融機構(gòu)合作，成為緊密的合作伙伴。
樂信于今年4月的合作伙伴大會上，宣布組建金融科技 to B部門，專門負責輸出金融科技，無疑確定了下一個增長的業(yè)務(wù)方向。
智慧金融生態(tài)圈，相信就是樂信新的第二曲線，在平臺化的基礎(chǔ)上，深入推行技術(shù)中臺戰(zhàn)略，打造金融科技核心平臺、風控平臺、資金接入平臺和數(shù)據(jù)中臺，用先進的金融科技手段賦能各大合作伙伴。
綜合上述，通過樂信集團的案例，我們能清楚認識到互聯(lián)網(wǎng)思維的底層邏輯是如何推動一家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的快速發(fā)展和爆發(fā)增長。
從研究用戶畫像來定位產(chǎn)品，通過用戶分類進行精細化的用戶經(jīng)營模式，有基于此再深度挖掘和塑造產(chǎn)品價值，明確如何滿足用戶的痛點和爽點，最后不斷探索企業(yè)發(fā)展的第二曲線，跨越業(yè)務(wù)之間的非連續(xù)性，最終實現(xiàn)持續(xù)增長，這就是互聯(lián)網(wǎng)思維底層邏輯的核心內(nèi)容。
